工程经济学
基础概念
折旧
折旧：投资中被消耗变成成本的部分
平均年限法
年折旧额：折旧总量的平均值
年折旧率：年折旧额占总量的比例
工作量法
使用工作量替代年限进行平均
双倍余额递减法
逐年计算，年折旧率不变，年折旧额递减，最后两年减去残值后均分剩余折旧额
年数总和法
先计算出每年折旧率（当前年数在总年限中的占比），再拿总折旧额（即已减去残值）乘以折旧率的年折旧额
折旧与税金
利息可以通过影响所得税最终影响净现金流量和资产收益率。
时间中的资金
资金时间价值
绝对衡量尺度：增值的绝对数（增值额），如利润、利息
相对衡量尺度：增值的相对数（增值率），如利率，利润率
现值 P：基准时间点的资金额
终值 F：未来时间点的资金额
折现：将未来时间点上的资金额换算成现值
年值 A：与某笔现值或终值相等的，发生在每年的资金序列
一次性收付：一次性发生的现金流
多次收付：多个时间点发生 （如分期付款）
资金在时间上的计算
利息计算
单利：只对本金计息，利息不产生利息
复利：利息也产生利息 Fn = P(1+i)^n
复利下很可能出现 名义利率 ≠ 实际利率 （受计息周期影响） 
现金流量及表示
净现金流 NCF ： 现金流入与现金流出之差，NCF=CI-CO
**现金流量图** 
现金流量表
资金等值计算
系数值可查复利系数表（应该可查吧......）
**永续年金**： 由公式极限可得，年值 / 利率 
工程经济评价基本方法
基本指标
时间型：投资回收期
价值型：净现值、净年值、费用现值、费用年值
效率型：投资收益率、内部收益率、净现值指数
静态 —— 不考虑时间价值
动态 —— 考虑时间价值，复利计算
NPV、NAV 评价忽略了投资使用效率，NPV同时忽略了寿命期的影响
静态投资回收期
不考虑利率的情况
动态投资回收期
考虑利率，逐一折现后和静态计算方法一致
净现值 NPV 与 净现值率 NPVR
净现值：净现金流量折现到计算基准年（通常是投资之初，第0年）的现值累加值
净现值率：净现值 / 总投资现值
计算时先将年值换算为终值，再将终值折现，会比较方便
净现金流量和项目寿命一定时，i ↑ 时 NPV ↓ 损耗增大
净年值 NAV
NAV = NPV * ( A/P, i, n)
净年值 换算为年值，适用于寿命期不等的项目比较
费用现值 PC 与 费用年值 AC
费用现值 PC：将项目寿命期内所有现金流出按基准折现率换算成基准年的现值的累加值。
仅可判断优劣，无法判断是否可行。多方案产出相同时，使用费用最小原则
费用年值 AC：特殊的净年值法
内部收益率 IRR
内部收益率 IRR：NPV(IRR)=0 时的折现率
IRR 越大越好，大于基准收益率说明可行
插值法计算 IRR 的近似值
所取的两个折现率差值应 小于 5%
多方案经济评价方法
基本方法
- 互斥型：先比较方案绝对可行性，再比较相对优劣
- 寿命期相等：差额净现值、差额内部收益率、差额投资回收期（静态）
- 寿命期不等：差额净年值
- 独立型
- 混合型
差额净现值
两个方案 净现值 NPV 的差值
差额内部收益率
当差额收益率大于基准收益率时，额外的投资收益大于折现损耗，是值得的，故投资大的方案更优
差额投资回收期
差额投资回收期（静态）：亦称追加投资回收期，指在不计利息的条件下，一个方案比另一个方案多支出的投资，用年经营成本的节约额（或用年净收益的差额）逐年回收所需要的时间。
评价独立型方案
互斥化：在限制内对方案进行组合，给出收益最好的组合
净现值率排序：先求出方案净现值和净现值率，排序后组合（不一定最优）
评价混合型方案
先互斥，后独立
不确定性分析
线性盈亏平衡分析
成本 = 固定成本 + 变动成本
盈亏平衡点 = 固定成本 / ( 产品价格*( 1 - 营业税税率 ) - 变动成本 ) ，即 销售额刚好cover固定成本
盈亏平衡点生产能力利用率 = 盈亏平衡点 / 总生产能力
敏感性分析
大概就是取值区间晃动
忘记考不考了......
不复习了
Excel 操作
常用函数
向下取整 INT(数值)
四舍五入 ROUND(数值，小数位数)
随机数生成 Rand() 区间[0,1)
求和 Sum(单元格区域)
求均值 Average(单元格区域)
最大值 / 最小值 max(单元格区域) / min(单元格区域)
IF IF(判断表达式，真值输出，假值输出)
绝对值 ABS(数值)
项目分析函数
PV
PV(rate, nper, pmt, [fv], [type])
rate 各期利率
nper 投资期数， pmt 各期支付金额 （若省略pmt， fv不能省略）
fv 期末收付值， type 0 期初 1 期末
使用时记得 加-号
终值转现值 P / F - PV(rate, nper, , [fv])
年值转现值 P / A - PV(rate, nper, pmt)
NPV
NPV(rate, value1, value2, ...)
给定利率，计算从第1到n期的现金流的总现值
NPER
NPER(rate, pmt, pv, [fv], [type])
rate 各期利率，nper 投资期数
pmt 各期支付金额 （若省略pmt， fv不能省略）
pv 初始现金流（负值）， fv 未来值， type 0 期初 1 期末
FV
FV(rate, nper, pmt, [fv], [type])
rate 各期利率
nper 投资期数， pmt 各期支付金额 （若省略pmt， fv不能省略）
fv 期末收付值， type 0 期初 1 期末
使用时记得 加-号
现值转终值 F / P - FV(rate, nper, , [fv])
年值转终值 F / A - FV(rate, nper, pmt)
PMT
PMT(rate, nper, pv, [fv], [type])
不背了......背不出来......
Kiracoon